Efetividade de hedge e razão ótima de hedge para cultura do milho no estado de Goiás

Autores

  • Odilon José de Oliveira Neto
  • Reginaldo Santana Figueiredo
  • André Grossi Machado

Palavras-chave:

Hedge, Mercado futuro, Milho.

Resumo

Este estudo tem como objetivo analisar as operações de hedge do milho no mercado futuro da BM&F para o Estado de Goiás e definir a razão ótima de hedge desta operação e sua respectiva efetividade. As séries temporais utilizadas de preços futuros e a vista são referentes ao perí­odo de maio de 2002 a outubro de 2006 e foram obtidas junto ao Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada. Aplicando o teste da raiz unitária, inferiu-se que ambas as séries são estacionárias na primeira defasagem (P=1). Como resultado, observou-se que a efetividade das operações de hedge do milho para o Estado de Goiás diminui o risco em aproximadamente 70%. Esse resultado determina a relevância da utilização das operações de hedge no mercado futuro da BM&F para o Estado de Goiás, e a utilização do modelo de Myers e Thompson (1989) aplicado no estudo como parâmetro para a análise das operações de hedge.

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Publicado

01.06.2010

Como Citar

Oliveira Neto, O. J. de, Figueiredo, R. S., & Machado, A. G. (2010). Efetividade de hedge e razão ótima de hedge para cultura do milho no estado de Goiás. Revista Brasileira De Gestão E Desenvolvimento Regional, 5(2). Recuperado de https://www.rbgdr.com.br/revista/index.php/rbgdr/article/view/239

Edição

Seção

Artigos